Có nên đánh cược với ... rủi ro?

VND đã mất 10% so với $ Mỹ mặc dù $ Mỹ liên tục mất giá so với các đồng tiền khác, vàng, lạm phát và cpi tăng cao, lãi suất khó giảm, dự trữ bắt buộc tăng từ 8% lên 9%. Vậy chúng ta mua cổ phiếu vì lí do gì?
Ai cũng biết rằng, cung - cầu là quan trọng nhất trong giai đoạn này, thế mà thị trường lại sắp đón nhận thêm 1 tỷ 8 cổ phiếu phát hành thêm, dòng tiền không được cải thiện. Thêm một lần nữa, chúng ta mua cổ phiếu vì lí do gì?

Đẽo cày giữa đường

Chuyện kể rằng có một bác nông dân rất nghèo, cả đời sống bằng nghề đồng áng, bác muốn làm một cái cày thật tốt để làm công việc đồng áng năng suất và đỡ vất vả hơn. Một hôm, bác rất vui vì đã xin được một cây gỗ tốt nhưng bác chưa làm cái cày bao giờ, bác bèn mang khúc gỗ ra ven đường ngồi đẽo và hỏi ý kiến mọi người.

Bác đẽo được một lúc thì một người đi qua chê "bác đẽo thế không phải rồi, bác đẽo to quá", bác nông dân nghe thấy có lý bèn làm theo. Bác làm được một lúc lại có một người đi qua bảo "bác đẽo thế này không cày được đâu, cái đầu cày bác làm to quá....". Bác nông dân nghe có lý hơn, bác lại chỉnh sửa theo lời khuyên, bác đẽo được một lúc lại một người đi qua nói "bác đẽo thế không ổn rồi, cái cày bác làm dài quá không thuận tay". Bác nông dân nghe lại có lý hơn, lại chỉnh sửa theo.

Và cuối cùng, hết ngày hôm đấy bác nông dân chỉ còn một khúc gỗ nhỏ, bác không còn cơ hội để đẽo cái cày theo ý mình nữa, cây gỗ quý đã thành một đống củi vụn. Bác buồn lắm nhưng cuối cùng bác đã hiểu: "Làm việc gì cũng vậy, mình phải có chính kiến của mình và kiên trì với một con đường đã chọn."

Có thể nhìn nhận câu chuyện trên ở nhiều khía cạnh. Nhưng có một điều dễ nhận thấy anh thợ cày là người không có lập trường, không biết cách đặt mục tiêu. Anh ta đẽo cày mà không xác định trước mình sẽ làm như thế nào. Vì vậy mà chẳng mang lại một kết cục nào cả.

Tôi có một anh bạn, sau vài năm tích cóp có lưng vốn kha khá liền tính chuyện đầu tư. Đầu tiên anh ta mua đất. Một thời gian ngắn sau thấy giá đất rớt trong khi chứng khoán rất nhộn nhịp, nghe lời bạn bè anh ta vội bán tháo mảnh đất và chuyển sang mua chứng khoán. Thật không may anh ta vừa mua được vài phiên thì giá chứng khoán bắt đầu giảm mạnh cùng lúc thị trường vàng bắt đầu sốt. Anh ta liền cố đặt lệnh bán, chấp nhận mất một khoản kha khá để quay sang mua vàng. Sau đó thì giá vàng có lên thật, lên cao là khác nhưng rồi chỉ được mấy hôm lại bắt đầu giảm và anh bạn tôi lại vội vã bán đi. Không biết bây giờ anh bạn tôi mua gì, bán gì nhưng có vẻ anh cũng chẳng khác anh thợ cày trong câu chuyện xưa là mấy.

Nếu nhà đầu tư mà mua hay bán chứng khoán theo hiệu ứng đám đông, thì cũng là một hình thức 'kéo cày giữa đường vậy'!

Còn bạn, mục tiêu của bạn là gì?

Câu chuyện về con gà gô

Chuyện kể rằng, có một ông già chuyên đi bẫy gà gô, ông ta mang theo một cái bẫy là một cái lồng khá lớn, có cửa bên trên. Cái cửa được giữ cho mở bằng một cây chống nhỏ, được nối với một sợi dây dài đến chỗ ẩn nấp của ông già. Ông già rắc ngô trên con đường lũ gà gô hay qua lại để dụ chúng vào bẫy, trong lồng ông để nhiều ngô hơn. Khi lũ gà đã vào đầy lồng, ông già giật cái sợi dây, cái cửa sập xuống nhốt lũ gà trong lồng. Nhưng khi sập cửa xuống thì ông phải đến mở cửa mới bắt được lũ gà trong lồng, làm cho những con bên ngoài hoảng sợ bỏ chạy mất. Một ngày nọ, 12 con gà đã chui vào lồng, nhưng một con lại bỏ ra ngoài, còn lại 11 con. Ông già lẩm bẩm: "ta phải chờ cho đủ 12 con mới giật giây, chờ một lát thế nào con kia chẳng quay trở lại". Trong khi ông đang chờ cho con thứ 12 quay trở lại thì 2 con nữa lại đi ra ngoài. Ông nghĩ bụng" "Thôi 10 con cũng được, chỉ cần một con nữa quay lại là ta giật dây". Tiếp theo 3 con gà nữa ra khỏi lồng, ông già vẫn đợi. Ông không muốn về nhà mà chỉ bẫy được có chưa đầy 8 con gà. Ông vẫn hy vọng những con ban đầu sẽ quay trở lại. Cuối cùng lũ gà ra gần hết, chỉ còn 1 con duy nhất trong lồng. Ông già quyết định sẽ đợi cho con cuối cùng này ra nốt để gọi các con khác quay vào, ông sẽ giật dây. Rồi con gà cuối cùng cũng nhập đàn với những con khác, ông già ra về với cái lồng rỗng không.

PS: "Tâm trạng của nhà đầu tư bình thường cũng không khác trường hợp này bao nhiêu. Họ cứ hi vọng lũ gà sẽ quay lại chiếc lồng trong khi lẽ ra họ nên lo sợ rằng tất cả lũ gà sẽ đi ra hết và họ sẽ trắng tay".

Downtrend: Bài học cần nhớ lại

Một down-trend đã hình thành rõ hơn tại thị trường chứng khoán Việt nam? Liệu còn có một cơ hội gì cho nhà đầu tư? Nếu rút khỏi thị trường hãy rút ra hẳn đừng nấn ná! Nếu vẫn muốn bám giữ 1 cơ hội mỏng manh nào đó, có một điều bạn luôn luôn phải ghi nhớ "Những cổ phiếu nào giảm giá ít nhất sẽ là những cổ phiếu tăng giá mạnh nhất khi up-trend quay trở lại".

Lợi nhuận thôi, chưa đủ đâu!

Hiện nay trên sàn niêm yết, các công ty thường công bố thông tin kiểu: doanh thu ra trước, lợi nhuận ra sau. Lợi nhuận ư? Chưa đủ đâu. Nhà đầu tư non kinh nghiệm thường không xem xét kỹ thông tin và cơ cấu lợi nhuận mà công ty công bố. Lợi nhuận bao gồm: lợi nhuận từ hoạt động SXKD, lợi nhuận từ đầu tư tài chính, lợi nhuận từ việc bán tài sản. Trong đó lợi nhuận từ hoạt động SXKD là quan trọng nhất, nó thể hiện sức khỏe của công ty tại thời điểm hiện tại, những lợi nhuận khác không lâu dài, trồi sụt theo quý theo tháng. Điển hình như cổ phiếu LCG, lợi nhuận công bố quý II 61 tỷ nhưng lợi nhuận từ hoạt động SXKD là -2,5 tỷ? Có nghĩa là hoạt động SXKD của LCG quý II không tốt. Lập tức cổ phiếu LCG giảm xuống mức thấp nhất từ đầu năm 39.1. Một số công ty khác cũng gặp tình trạng tương tự, như VPH. Nếu là nhà đầu tư giá trị, thông tin này là khá quan trọng. Tôi vẫn nghĩ rằng một công ty chỉ tốt khi nó tập trung mạnh vào lĩnh vực chuyên môn của nó, việc đầu tư tài chính, đầu tư BĐS chỉ làm công ty hấp dẫn trong ngắn hạn, mà làm ảnh hưởng đến lợi thế kinh doanh của công ty trong dài hạn. Có quá nhiều ví dụ cho việc này: REE, SAM, PAN,TPC ...v..v

Mua gì bán gì

Hai tuần vừa qua là hai tuần buồn, hầu hết các cổ phiếu đều giảm giá mạnh, VNI có xu hướng check lại ngưỡng hỗ trợ mạnh 480. Hãy đừng bi quan, mặc dù chứng khoán Việt nam đi ngược dòng với chứng khoán thế giới trong ngắn hạn, đây là cơ hội để nhìn nhận lại danh mục đầu tư của mình. Hãy nhớ lại lần trước VNi check 480, tôi thấy một tín hiệu tích cực là nhiều cổ phiếu đã định hình ở một mức giá mới cao hơn, hãy làm một phép so sánh, ta sẽ biết được những cổ phiếu nào nên giữ lại, những cổ phiếu nào nên bán đi để cơ cấu vào những cổ phiếu tốt hơn. Tôi tin là những cp nào đã tăng giá so với lúc VNI ở 480 lần trước sẽ tăng giá mạnh.

Đội lái: Nan giải thoát hàng

Mua cổ phiếu đã khó nhưng bán cổ phiếu còn khó hơn rất nhiều. Điều này đúng không chỉ với các nhà đầu tư mà còn đúng với các đội lái. Với những cổ phiếu đã được nhiều người quan tâm, pr tốt, thông tin khủng thì khá dễ dàng nhưng với những cổ phiếu mùa vụ hoặc ít người biết tới hoặc chỉ số cơ bản không tốt thì ... đội lái cũng kẹp. Đây là những cổ phiếu phụ thuộc hoàn toàn vào đội lái, thông tin tốt không đủ hấp dẫn nhà đầu tư, pr kém..v.v Rất dễ nhận dạng những cổ phiếu loại này, đội lái chỉ cần buông 1 hôm là sàn, đây chính là nguyên nhân cổ phiếu không được đánh lên mạnh mặc dù đội lái đã gom đủ hàng. Những cổ phiếu này cần có thêm thời gian để thu hút các nhà đầu tư mới, thời gian là bao lâu thì có ma biết.

Phương pháp chốt lãi hàng nóng

Đôi khi cầm được hàng nóng trong tay cũng làm bạn mất ăn mất ngủ. Bạn đã biết cách chốt lãi chưa, nếu chưa topic này sẽ có ích đối với bạn.
Xác định thời điểm nên bắt đầu chốt lãi
1. Khi đã đạt kỳ vọng ==> Chốt lãi
2. Khi khối lượng giao dịch tăng đột biến và giá đóng cửa nhỏ hơn giá mở cửa ==> Chốt lãi
3. Khi tin tốt đã ra gần hết ==> Chốt lãi
4. Khi đi đâu, lên diễn đàn nào bạn cũng thấy PR cho cổ phiếu này ==> Chốt lãi
5. Sóng hồi: Khi đã có dấu hiện (2) chắc chắn sẽ có sóng hồi lại từ 1-2 phiên, bạn nên tận dụng ==> Chốt lãi.
Phương pháp thực hiện chốt lãi
B1: Bán thử 20% và quan sát giá cổ phiếu đó biến động như thế nào, nếu giá tiếp tục lên, chờ 1 trong 4 tín hiệu trên, nếu giá xuống thực hiện B2
B2: Bán tiếp 30% nữa, quan sát như B1, nếu giá tiếp tục xuống thực hiện B3
B3: Bán nốt 50% còn lại

Lưu ý:
*Bạn có thể chia thành các B nhỏ cho phù hợp với bạn (ví dụ : 10-20-20-50)..v.v
*Nếu bán xong mà giá tiếp tục lên thì đừng tiếc rẻ vì quan trọng nhất là bạn đã có lãi rồi.

Mua mua, bán bán

Chốt lãi rất nhanh, ôm lỗ rất lâu là đặc tính chung của bà con nhỏ lẻ. Bảng điện tử là một trong những nguyên nhân, sự thay đổi cực kỳ ngắn hạn ảnh hưởng lớn đến quyết định dài hạn khi bạn ngồi ngắm bảng điện tử. Tôi thực sự không hiểu tại sao, 95% nhà đầu tư thích bán đi một cổ phiếu vừa có lãi một chút hơn là một cổ phiếu đang thua lỗ trong tài khoản. Tâm lí này cực kỳ sai lầm.
Liệu bạn có thể biết được một cổ phiếu đang xuống giá sẽ xuống tới bao nhiêu? Tương tự như vậy với một cổ phiếu đang lên giá. Vì thế, tư duy sai lầm sẽ cho bạn những lợi nhuận nhỏ và những thua lỗ lớn, chung quy lại là bạn thua lỗ.
Tôi luôn luôn nhìn lại danh mục của mình hàng tuần và nhanh chóng cắt giảm các cổ phiếu thua lỗ, tăng cường những cổ phiếu đang có lãi. Tôi coi hành động này như một bảo hiểm cho danh mục của mình, để những thua lỗ không được ảnh hưởng nhiều đến những quyết định của tôi. Người ta khó thừa nhận một thua lỗ, mặc dù nó hiển nhiên. Càng ngày tôi càng thấm nhuần chân lí, "đầu tư tức là hạn chế tối thiểu thua lỗ". Hãy cắt lỗ thật nhanh và hiện thực hóa lợi nhuận thật chậm.

Có một sàn vàng trên sàn ... chứng

Sàn vàng đã chính thức bị đóng cửa từ ngày 30/3 nhưng hiên nay vẫn có một kiểu giao dịch sàn vàng trên sàn chứng. Một số các công ty đi trước thời đại đã cho phép nhà đầu tư VIP giao dịch 1000% số tiền có trong tài khoản. Chủ yếu để phục vụ mục đích chơi T+4, đẹp hơn thì cho vay cổ phiếu để chơi T+2. Khi cổ phiếu về đến tài khoản, có 2 lựa chọn:
1. Nạp thêm tiền nếu muốn giữ lại cổ phiếu
2. Công ty sẽ tự bán, không cần hỏi nếu bạn không nạp thêm tiền.

Lợi thì chưa biết nhưng nhiều bác đã mất nhà mất xe, thị trường thì tràn ngập tiền nóng T+, khó mà tăng bền vững lâu dài.

3 nguyên tắc khi chơi hàng nóng?

Nguyên tắc 1: Không tham lam mua quá nhiều trong 1 phiên
Hàng nóng là hàng có đội lái, nó sẽ chỉ tăng mạnh khi đội lái gom đủ hàng, vì vậy nếu có biết tin sớm cực tốt ví dụ: tăng vốn, LN đột biến, giá cp đó quá rẻ và biết rõ mười mươi có đội lái đang gom cũng không được tham lam mua quá nhiều trong một phiên. Ví dụ một mã có 3 triệu CP trôi nổi bên ngoài, mình xúc 500k thì đội lái nó đè đến bao giờ ra bớt hàng ra nó mới đánh lên. Điều này chắc như đinh đóng cột đó ( thông thường nếu một mã hàng giao dịch 5 tỷ một phiên thì chỉ nên múc 300 triệu là nhiều rồi ). Lưu ý là, khi đội lái không đánh lên thì tin tốt hoàn toàn có thể sẽ bị doanh nghiệp ém lại mà không ra tin nữa, có thể họ sẽ đợi sang cả quý sau. (SDH năm ngoái là một ví dụ khi đội lái không gom đủ hàng và không đánh sóng quý 4 và 1/2 LN quý IV 2009 đã bị chuyển sang quý I 2010
Nguyên tắc 2: Không đua tranh bằng mọi giá trong trường hợp hàng nóng đã tăng trần 3 hoặc 4 phiên liên tiếp
Khi đó đội lái sẽ phát hiện lực cầu giá trần từ nhỏ lẻ vào nhiều họ sẽ tranh thủ chốt lời một phần số hàng đó, sau đó buông cho cổ phiếu rơi vài phiên, khi hàng của nhỏ lẻ về tài khoản là lúc phải cắt lỗ hoặc bán hoà.
Nguyên tắc 3: Không ngoan cố giữ hàng nếu có lỡ mua quá nhiều hàng với mức giá cao (kẹp)
Nếu như mong muốn cổ phiếu mình nắm giữ còn tiếp tục lên giá. Nếu lỡ bị kẹp hàng trên đỉnh với khối lượng lớn, khi hàng về tài khoản lựa các bulltrap thoát bớt ra cắt lỗ và chỉ để lại một lượng phù hợp.
Nguyên tắc quan trọng nhất:
Đội lái sợ nhất những NĐT lướt sóng đu bám tàu nhưng lại giải ngân dòng tiền không hợp lý, họ sợ nhất là một NĐT nào đó (hoặc một đội khác) ôm một lượng rất lớn cổ phiếu mà đội lái không biết, khi đang đánh lên, đội lái chưa kịp xả hàng thì đã bị NĐT lớn này xả hàng gây hiệu ứng xả hàng dây chuyền từ các NĐT nhỏ lẻ khác và khi đó đội lái sẽ phải mua hàng giá cao nếu muốn tiếp tục đẩy cổ phiếu lên mốc cao hơn.
Nhà đầu tư nhỏ lẻ lướt sóng như thế nào?
Nhặt hàng túc tắc cùng đội lái, chỉ đua lệnh mua sau khi cho rằng đội lái đã gom đủ hàng và bắt đầu đánh lên, nếu đội lái chưa gom đủ mà tranh mua đua trần là họ sẽ xả hàng đang có trong tay ra với giá cao sau đó các phiên sau sẽ đè gom lại. Thoát hàng ngay khi lợi nhuận đạt kỳ vọng, tuyệt đối không tham vì nếu bị kẹp hàng nóng nó sẽ rớt rất nhanh và mạnh!

Cơ hội lướt sóng?

Trong suốt một tuần qua, thị trường chứng khoán thế giới tăng điểm mạnh mẽ, nhưng VNI vẫn lình xình ở mức 499, hôm nay VNI tăng 0.28%, HNX tăng 0.85%. Theo tôi, đây là một thị trường tuyệt vời để lướt sóng, nếu bạn chịu khó quan sát, bạn sẽ thấy có những cổ phiếu tăng từ 4% đến 7% mỗi ngày và sẽ còn tăng tiếp. Tại sao ư? bởi vì khi VNI và HNX đạt tới ngưỡng cản 505 và 515 bạn sẽ có cơ hội chốt lãi ở mức 25% đến 40% với những cổ phiếu đó.
Hãy tận dụng cơ hội có một không hai này, tôi nghĩ rằng đó chính là nguyên nhân các quỹ và nhà đầu tư lớn chưa muốn VNI và HNX tăng mạnh. Bạn cũng như vậy chứ?

Mua rẻ bán đắt

Ai ai cũng muốn mua rẻ bán đắt, điều này có vẻ đúng trong kinh doanh thông thường, nhưng nó lại ít đúng hơn trong thị trường chứng khoán.
Bạn mua khi giá hạ và mong chờ bán được khi giá tăng, điều này sẽ giết chết bạn nếu chứng khoán đó tiếp tục hạ giá. Bạn có thể chờ, nhưng phải chờ đến bao giờ? Một chứng khoán hạ giá tức là nó có vấn đề hoặc các nhà đầu tư không yêu thích nó nữa.
Đúng hơn sẽ là "Mua khi giá tăng và bán ở mức giá cao hơn". Điều này rất khó làm vì tâm lí chung, ai cũng nghĩ rằng chứng khoán này đã tăng nhiều quá, nó quá đắt so với mức giá 1 tuần trước hay 1 tháng trước. Họ chần chừ, khi chứng khoán đó tăng giá hơn nữa, họ chần chừ hơn nữa. Họ sẽ bỏ lỡ một cơ hội kiếm lời hoặc họ sẽ mua quá muộn khi chứng khoán đó đã lên tới đỉnh!
Vậy vấn đề ở đây là, thời điểm mua chứng khoán, theo tôi đây là điểm mấu chốt giữa lãi và lỗ. Bạn có thể chọn cổ phiếu chính xác, nhưng bạn mua sai thời điểm, tồi tệ nhất là bạn sẽ thua lỗ, tồi tệ không kém là bạn sẽ phải chờ đợi, bạn có đủ kiên nhẫn để chờ đợi không? Nếu có thì bạn kiên nhẫn đến bao giờ? Hầu hết mọi người đều không trả lời được những câu hỏi này.

Những nghịch lí trên thị trường chứng khoán

Tôi rất thấy làm lạ khi giao dịch trên thị trường chứng khoán, 95% nhà đầu tư không tư duy một cách đúng đắn, họ sẵn sàng mua vào một chứng khoán thua lỗ với mục đích trung bình giá xuống và ngồi đợi chứng khoán đó tăng giá, nếu chứng khoán đó sau đó tăng giá thật họ nhanh chóng bán đi với mức giá hòa hoặc lỗ một chút, trong khi đó, nếu chứng khoán ban đầu họ mua tăng giá, thì họ lại sợ sệt mua thêm chứng khoán đó vì nghĩ là nó đã quá đắt.
Chính tư duy kiểu này làm hầu hết các nhà đầu tư thua lỗ, ngoài ra nhiều người còn thích mua những chứng khoán có chỉ số P/E nhỏ, nếu nhìn sơ qua thì điều này đúng, nhưng vấn đề lại là những chứng khoán có chỉ số P/E nhỏ là những chứng khoán không được yêu thích trên thị trường, và nếu chứng khoán này có tăng giá, cũng tăng rất ít và đem lại một lợi nhuận không đáng kể so với những chứng khoán cùng ngành có chỉ số P/E cao hơn.
Một tư duy sai lầm thứ 3 mà nhiều người hay mắc phải là thích mua các chứng khoán đang hạ giá so với giá trước kia mà họ biết, có thể họ nghĩ giá đó đã là quá rẻ và chứng khoán đó không thể hạ giá được nữa, thực tế 99% là chứng khoán đó tiếp tục hạ xuống một mức giá thấp hơn, họ lại phải cắt lỗ hoặc ôm lỗ ngồi chờ.
Có lẽ còn nhiều những nghịch lí nữa mà tôi sẽ đề cập ở những bài viết sau, cũng như những điều xem ra là nghịch lí nhưng lại hợp lí trên thị trường chứng khoán. Điều mà mọi người luôn phải ghi nhớ là "Mọi chứng khoán đều là xấu trừ khi nó tăng giá!"